Δύο φίλοι, ο Πετράκης και ο Παυλάρας, περιπλανόδιοι λατερνατζήδες, βλέπουν τη δουλειά τους να χάνεται εξαιτίας της αλλαγής της εποχής και της ραγδαίας εξέλιξης του γραμμοφώνου. Ένας φίλος τους προτρέπει να πάνε σε ένα πανηγύρι κάποιου χωριού για να κερδίσουν χρήματα.

Στο δρόμο συναντούν μια κοπέλα που το έχει σκάσει από το σπίτι της για να μην παντρευτεί αυτόν που της επιβάλλει ο πλούσιος πατέρας της. Αντί να την παραδώσουν στην αστυνομία και να εισπράξουν την αμοιβή, την παίρνουν υπό την προστασία τους και ψάχνουν να βρουν τον αγαπημένο της.

Τελικά τους σμίγουν ξανά και τους συμφιλιώνουν με τον πατέρα της, παίρνοντας και την αμοιβή.