Für therapeutische Zwecke werden die getrockneten Blätter und Stängel verwendet.

Das Kraut wirkt als neurotonisch, antidepressiv, antiseptisch für den Harntrakt und laxativ.

In der modernen Phytotherapie wird Damiana hauptsächlich als Stärkungsmittel für den Körper und zur Behandlung von Nervenerkrankungen eingesetzt. Der bittere Stoff Damianin hat die Eigenschaft, das Nervensystem zu stimulieren, was es geeignet für Fälle von starkem Stress, Nervosität, Atonie sowie für leichte Formen von Depressionen macht. Die Stimulation des Nervensystems geht in vielen Fällen mit einer allgemeinen Euphorie und der Belebung des gesamten Organismus einher.

Die Pharmakologie der Pflanze zeigt, dass ihre Alkaloide eine Wirkung ähnlich derjenigen von Testosteron haben können. Es ist ein nützliches Antidepressivum, das besonders bei Angstzuständen und Depressionen wirksam ist, wenn auch ein sexueller Faktor vorhanden ist.

Es kann zur Stärkung des männlichen Fortpflanzungssystems verwendet werden. Als neurotonisch wird es häufig in Kombination mit Hafer in Fällen von allgemeiner Depression eingesetzt.